Завод был основан в конце ХIХ века купцом I гильдии Иваном Емельяновичем Кузнецовым в 12 км от Чудово и в 1 км от Грузино Новгородской области на реке Волхов. Предприятие выпускало чайные сервизы и столовую посуду с клеймом в виде монограммы "ГФ" (Грузинская фабрика).

Знаменитая династия Кузнецовых владела в России 19 заводами по производству посуды. Единственный завод, который был в состоянии оказывать им хоть какую-нибудь конкуренцию, - императорский. Ежегодно за пределы Новгородской губернии вывозилось по железной дороге и водным путем до 450 пудов изделий.

После революции завод был национализирован и переименован в "Красный фарфорист".  К 1918 году производство снизилось до 27 процентов. Одной из главных причин тому стали перебои с сырьем - лучшие сорта глины на фабрике получали из Англии и с юга, также привозными были свинцовый сурик, алебастр. В военное время качество и количество получаемого сырья резко сократилось.

В 1923-1926 годы завод производил агитационные изделия. Позже предприятие переориентировали на выпуск хозяйственного фарфора и фаянса.  После распада СССР завод вернул себе первоначальное имя. С 2003 года именуется "Фабрика И.Е. Кузнецова на Волхове" и "Кузнецовский фарфор".